百亿级再融资频现 券商“补血”需求旺
连润\n\n 中金公司日前发布公告称拟配股募资不超越270亿元。这是继兴业证券、东方证券、中信证券后，券商职业本年抛出的又一份百亿级再融资大单。\n\n 据统计，到9月19日，本年已有8家上市券商施行股权再融资，总规划达数百亿元。债务融资规划则超越8500亿元。业内人士剖析，近年来，券商职业较快展开尤其是本钱中介事务等本钱耗费型事务快速展开，构成继续的融资需求；经过更好使用股票债券市场，券商职业在完结高质量展开进程中，也将进一步增强本钱市场服务立异经济的才能。\n\n 券商融资把戏多\n\n\n 中金公司日前发布的配股发行预案显现，本次配股征集资金总额估计为不超越人民币270亿元。其间，拟用于支撑事务展开本钱金需求不超越240亿元，弥补其他营运资金不超越30亿元。\n\n 本年以来，上市券商“补血”把戏多。Wind数据显现，到9月19日，本年以来已有8家上市券商经过定增、配股、可转债等多种方法完结再融资。其间，国金证券、长城证券展开了定增融资，实践融资额别离为58.17亿元和76.16亿元。兴业证券、财通证券、东方证券、中信证券四家券商完结配股融资，实践征集资金别离为100.84亿元、71.72亿元、127.15亿元、223.96亿元。此外，我国银河、浙商证券完结可转债发行，发行额别离为78亿元、70亿元。\n\n 债券市场是券商融资的另一重要途径。Wind数据显现，到9月19日记者发稿时，本年以来，证券公司共发行381只公司债、次级债和短期融资券，发债规划算计8505.18亿元。其间，券商8月共发行1423亿元债券，为本年以来单月发行规划最大的一个月。\n\n 我国证券报记者整理发现，从征集资金流向上看，本钱中介事务是券商再融资的首要投向之一。据介绍，本钱中介事务是本钱耗费型事务，事务规划和盈余才能依赖于较为安稳的长时间资金供应，经过征集资金增加对本钱中介事务的投入，能更好满意各项风控目标要求，保证本钱中介事务规划的合理增加。此外，出资与买卖事务、弥补本钱金也是征集资金的首要用途。券商发债征集资金则首要用于弥补公司营运资金、偿还债务等。\n\n 有用进步竞争力\n\n 券商为何对“补血”有如此高的热心？多位业内人士表明，券商是本钱密布型职业，本钱金规划是重要的市场竞争优势，有了本钱金才能够继续扩展各项事务规划，本钱弥补成为券商进步竞争力的有用手法。\n\n 东吴证券非银金融首席剖析师胡翔表明，现在券商的本钱中介事务、本钱事务都有足够大的生长空间。尤其是这几年融资融券事务、衍生品事务等都完结了快速增加，这个进程会带来本钱的耗费，根据事务和展开的考虑，再融资具有必要性。\n\n 方针上的支撑也是重要原因。近年来，以净本钱监管为中心的监管方法不断深化，相关方针支撑券商改进盈余模式、加强危险操控、拓展融资途径、进步直接融资比重，鼓舞券商进一步弥补本钱。天风证券研报指出，再融资新规对上市公司再融资条件进行了全面放松，券商净本钱弥补需求旺盛，再融资补血密布，上市券商2020年、2021年再融资规划别离超千亿元和超400亿元。\n\n “多层次本钱市场建造越来越成为金融系统的重要一环，本钱市场关于新经济的带动效果也越来越重要。券商作为这个系统中最重要的一个元素，需求打好提早量、做好提早布局，增强本钱实力也就成为应有之义。”胡翔表明。【修改:刘阳禾】